A Raymond James elevou o preço-alvo das ações da CNH Industrial de US$ 14,00 para US$ 15,00, mantendo a recomendação de Outperform.
A análise destaca a expectativa de que a América do Norte será um dos principais mercados de alta potência, ajudando a empresa a se recuperar de um ponto de baixa.
A CNH, que ocupou a segunda posição nesse mercado, viu sua marca Case se beneficiar de margens elevadas em setores agrícolas.
As ações da CNH estão atualmente negociadas a US$ 12,82, apresentando uma alta de 40% no acumulado do ano, refletindo também uma valorização significativa de sua capitalização de mercado, que é de US$ 15,87 bilhões.
Nova avaliação do preço-alvo
A Raymond James recentemente elevou o preço-alvo da CNH Industrial de US$ 14,00 para US$ 15,00, mantendo a recomendação de Outperform (desempenho acima da média). Essa mudança reflete a confiança nas perspectivas da empresa, especialmente no mercado norte-americano, que está se recuperando de um ponto de baixa.
A CNH Industrial ocupa atualmente uma forte posição nesse mercado, com a marca Case tendo uma grande exposição a margens elevadas no setor de culturas comerciais. As ações estão cotadas a US$ 12,82, com uma alta de 40% no acumulado do ano. Contudo, a análise do InvestingPro sugere que os papéis podem estar sobrevalorizados em relação ao seu preço justo.
Desempenho da CNH Industrial no mercado norte-americano
A elevação do preço-alvo pela Raymond James é sustentada pela expectativa de que a CNH se saia bem na agricultura de grande porte, a sua maior e mais lucrativa área de atuação na América do Norte. Além disso, a melhoria na dinâmica do portfólio de produtos, após a venda de 70% das operações de Equipamentos de Construção, também contribui para essa perspectiva otimista.
O novo preço-alvo é fundamentado em um múltiplo de 24 vezes o lucro por ação estimado para 2027, em comparação com empresas similares que atuam com aproximadamente 30 vezes. No entanto, as ações da CNH estão sendo negociadas com um índice P/L de 52,46, o que indica um múltiplo elevado. Com esse novo preço-alvo, a ação apresentaria uma expectativa de retorno de aproximadamente 5% sobre a estimativa de fluxo de caixa livre para 2027.
Resultados financeiros do terceiro trimestre de 2026
No terceiro trimestre de 2026, a CNH Industrial divulgou resultados financeiros mistos. O lucro por ação ajustado chegou a US$ 0,16, superando a expectativa dos analistas de US$ 0,10. No entanto, a receita totalizou US$ 4,35 bilhões, abaixo das expectativas, que eram de US$ 4,52 bilhões.
Apesar de a receita ter ficado aquém do esperado, o mercado parece ter focado na superação das expectativas de lucro e nas melhorias nas margens, resultando em uma reação positiva de investidores. Isso destaca a importância das margens de lucro e das perspectivas futuras na avaliação da performance da CNH Industrial.